投资信托规则对您意味着什么

内容

• 什么是信托人？
• 信托标准
• 适用性标准与信托标准
• 信托规则会影响退休吗？
• 保护您的投资组合的提示

2016年，劳工部引入了受信规则，在经历了很大的动荡之后，该规则在2018年被撤销。

信托规则是在奥巴马政府期间制定的，要求所有财务顾问都担任信托人，而经纪公司在该规则于2018年生效时已通知所有客户。

尽管该规则不再生效，但许多投资者重新意识到了受托人与非受托人之间的区别以及这如何影响他们，这可能会触发金融服务公司与客户互动的方式发生积极变化。

什么是信托人？

受托人是指承担责任并有权为他人利益行事的个人或法人实体，例如财务顾问或金融服务公司。另一个人（客户）通常称为委托人或受益人。

信托财务顾问不能从投资产品的销售中收取任何佣金。

当客户与财务顾问一起工作时，他会给予顾问信任，并期望诚实守信地提出建议，以符合他的最佳利益，非受托顾问可能并不总是这样。

信托标准

当财务顾问履行受托责任（这是客户关怀的最高标准）时，这意味着他们必须始终为受益人的最大利益行事，即使这样做不利于其利益。

财务顾问分为两个类别：受托人和非受托人。与普遍看法相反，并非所有财务顾问都要求将客户利益放在首位，当顾问在一家提供投资产品的公司工作并通过佣金激励顾问将其出售给客户的公司时，可能会遇到困难。

行使信托责任意味着顾问必须向客户推荐最佳产品选择，即使这些产品导致顾问减少或零补偿。

适用性标准与信托标准

并非受托人的金融专业人员必须遵守较低的标准，称为“适用性标准”。

这意味着，在获得有关投资和客户财务状况，其他投资和财务需求的充分信息的基础上，财务顾问只需要有充分的理由推荐某些产品或策略。

例如，当顾问为客户提供两种不同的可比投资工具时，信托人必须选择费用最低的一种，因为这符合客户的最大利益。仅遵循适用性标准的非信托顾问可能会选择支付给他最高佣金的任何投资，只要它仍然“适合”以满足客户的投资需求即可。

如果顾问指出他们拥有FINRA Series 7、65或66许可证，这通常表明它们并不总是受托人，因为他们被许可出售收取佣金的证券。

信托规则会影响退休吗？

加深了对信托顾问和非信托顾问之间区别的理解的投资者可能会感到，他们的投资涉及到以前存在的风险，但并未意识到。

如果受托人规则仍然有效，那么它可能使许多客户免于进行投资，向他们收取高额佣金或隐藏在细则中的费用，这可能使他们在一段时间内损失数千美元的退休储蓄。

与受托顾问和仅受适用性标准约束的金融专业人员之间的主要区别之一是双方与客户的交谈深度。

在推荐产品或策略之前，受信者使用针对性和审慎的方法来发现客户的需求和最大利益。提出建议后，受信人将彻底掩盖建议的基本原理，并确保客户完全理解，不留任何误解或误解的余地。

非受托金融专业人士无需具有相同的对话深度，一旦他们进行交易或让客户在虚线上签名，他们对客户投资所承担的任何责任很可能会终止。这些类型的顾问没有义务随时了解客户的财务状况或帐户状态。

保护您的投资组合的提示

保护您的投资组合的最佳方法是，尽可能多地了解自己的投资需求，了解如何发现昂贵的费用和投资产品的隐性成本，并知道如何找到受托人顾问和非受托人顾问。

信托顾问仍然会花费您的钱，但他们会披露其费用，您将单独付款，而不是从投资收益中扣除费用，例如销售佣金和某些共同基金的管理费。

如果您是一位经验丰富的投资者，熟悉所需的投资产品，并且知道在哪里寻找费用和其他投资成本，那么与非信托顾问合作可能会很好。

如果您对许多投资产品的学习曲线不感兴趣，并希望从事信托工作，则可以：

• 寻找在州证券监管机构或证券交易委员会（SEC）注册的顾问。
• 查看顾问的客户协议，或只是问他们是否是受托人。
• 通过搜索仅收费顾问来找到信托顾问。收费的财务顾问受信托标准的约束（任何有关佣金的讨论都意味着他们不是信托人）。
• 在投资顾问协会（IAA）目录中搜索顾问。 IAA等行业协会的成员身份可以表明您的顾问正在担任受托人。

非信托顾问不一定要利用他们的客户，如果您有自己喜欢和信任的顾问，可以与他们进行公开讨论费用和佣金，以及这些成本对退休投资组合的收益有多大影响每年。

您可能会发现找出您愿意为信托顾问支付多少费用以及查看该费用与您当前所支付的费用之积如何会有所帮助。